Titoli di litio Sigma: in crescita (NASDAQ:SGML)

jasonbennee

La crescente prevalenza del mercato dei veicoli elettrici (EV) è stata ben documentata ormai da tempo, con alcuni studi che suggeriscono addirittura che la penetrazione globale potrebbe superare la soglia del 60% entro la fine di questo decennio (per il contesto, era solo intorno al livelli a una cifra qualche anno fa). Esistono ovviamente diversi modi per posizionarsi e trarre profitto da questa ampia spinta dei veicoli elettrici, ma un modo per farlo è esporsi alle offerte basate sul litio. Giusto per avere una prospettiva, si noti che, in termini di GWh (gigawattora), le batterie agli ioni di litio per i veicoli elettrici sono destinate ad aumentare di circa 3 volte tra la fine di quest'anno e la fine del decennio.

Statista

Il titolo in primo piano: Sigma Lithium (NASDAQ:SGML) sembra destinato a diventare un ingranaggio integrale nella catena di fornitura dei materiali per batterie per veicoli elettrici e ha l'ambizione di diventare uno dei maggiori produttori a basso costo al mondo di concentrato di litio per batterie. Se SGML riuscisse a realizzare le sue ambizioni, ciò si rifletterebbe positivamente sul Brasile, poiché il tema del litio nelle Americhe è stato finora guidato prevalentemente da Cile e Argentina.

Non lasciarti scoraggiare dal fatto che SGML non genera ricavi o profitti, poiché le cose sembrano destinate a cambiare molto rapidamente, con la società ora pronta a rilanciare la produzione commerciale entro il terzo trimestre di quest'anno.

Gli investitori devono tenere presente che SGML ha messo insieme gli elementi costitutivi dal 2018, quando ha iniziato a produrre concentrato di litio a basso contenuto di carbonio in un impianto pilota (campioni di questo sono stati poi spediti a potenziali clienti). Da allora, ha fatto progressi costanti nel tempo e quest'anno è stato disseminato di una serie di punti di riferimento per il progetto Groto do Cirilo in cui opera l'azienda; nel febbraio 2023, SGML ha completato con successo le sue prime attività di frantumazione del litio presso il suo impianto Greentech, seguite da attività di separazione del materiale denso nel marzo 2023. SGML procederà ora con le sue prime spedizioni questo mese in Asia (15.000 tonnellate di litio verde).

Nell'ambito della Fase 1 del progetto Groto do Cirilo, si prevede che produrranno circa 37.000 tonnellate di carbonato di litio equivalente (LCE), che potrebbero poi passare a una capacità produttiva di circa 104.000 tonnellate di LCE entro la fine della Fase 3.

Presentazione marzo-2023

Un fattore "X" qui, che potrebbe inclinare ulteriormente le cose a favore di SGML è il fatto che la società attualmente sta stanziando solo riserve dalle sue operazioni a cielo aperto. Le riserve sotterranee devono ancora essere contabilizzate ed è qualcosa che potrebbe svolgere un ruolo importante in futuro se la domanda di veicoli elettrici aumenterà a un ritmo migliore del previsto.

I rialzisti di SGML probabilmente si concentreranno principalmente sugli interessanti margini EBITDA che questo progetto potrebbe raggiungere a pieno regime, e con buone ragioni, ma è anche importante ribadire le tonalità "verdi" della tecnologia sottostante di SGML che la posizionerebbero favorevolmente sotto il regime di Lula. . Ad esempio, si noti che dopo l'estrazione, durante la fase di purificazione, non vengono utilizzati prodotti chimici. Inoltre tutta l'acqua utilizzata dalla valle del fiume Jequitinhonha (dove ha sede il progetto SGML) viene trattata e interamente ricircolata. Tutto sommato, SGML ha messo in atto alcune misure che la vedranno raggiungere la neutralità del carbonio entro il 2025.

Gli oppositori potrebbero anche mettere in dubbio la competitività in termini di costi dei concentrati di spodumene di SGML nei mercati remoti dell'Asia (dati gli elevati costi di trasporto e trasporto) rispetto alle alternative australiane più economiche, ma credo che la loro elevata purezza (convalidata dal basso contenuto di mica e ossido di ferro) dovrebbe mantenerlo in buona posizione e aiutarlo a sviluppare credibilità.

Presentazione marzo 2023

Se sei entusiasta della storia di Sigma Lithium e stai pensando di aprire una posizione in azioni SGML, ecco alcuni punti positivi e negativi di cui dovresti essere a conoscenza.

In primo luogo, è giusto dire che questo titolo non è per i deboli di cuore poiché il suo quoziente di volatilità è rimasto elevato ormai da molto tempo. Si noti che dall'inizio del 2022, il quoziente di volatilità mobile del titolo è rimasto costantemente al di sopra dei livelli del 50%, ed è attualmente ai livelli del 60%, il doppio di quello di alcuni dei più grandi e consolidati giacimenti minerari di metalli come Rio Tinto ( OTCPK:RTNTF) e BHP (BHP).